(1) 手機(jī)板短期接單平淡，第三季可望明顯成長：
手機(jī)品牌廠商將在第三季推出新機(jī)種，因而第二季逐漸減少舊機(jī)種的訂單量，加上全球市占率最大的歐系手機(jī)業(yè)者正調(diào)整營運(yùn)策略，導(dǎo)致近期手機(jī)板需求下跌。由于美系品牌廠商將在第三季底推出第五代手機(jī)，將會(huì)耗用掉很多HDI 產(chǎn)能，且新產(chǎn)品售價(jià)高，認(rèn)為屆時(shí)廠商營收和獲利會(huì)有明顯回升。推測欣興短期受到歐系廠商訂單下滑的影響，但美系消費(fèi)性大廠訂單將挹注第三季營運(yùn)表現(xiàn)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈訊息，第三代平板計(jì)算機(jī)的主板形狀和設(shè)計(jì)，與第二代完全不同，不排除會(huì)同時(shí)銷售，不會(huì)立刻取代第二代。軟板廠嘉聯(lián)益、臺(tái)郡、旭軟等軟板廠商的五六月營收相近，六月下旬訂單開始增加，第二季營收+7~ +15%，第三季+20~ +25%。臺(tái)虹第二季軟性銅箔基板-5~ -2%，五月份因?yàn)樘柲鼙嘲宄鲐洿鬁p，合并營收將會(huì)銳減，六月份小幅回升，單季營收-20~ -15%，第三季訂單陸續(xù)回籠，預(yù)估+25~ +30%。
(2) NB 市況好轉(zhuǎn)，但NB 板供貨商因利潤不佳，控制產(chǎn)出量：
由于NB 代工廠和NB 品牌廠商獲利狀況不佳，NB 板供貨商之前多次規(guī)劃調(diào)漲產(chǎn)品售價(jià)以反應(yīng)生產(chǎn)成本，皆未獲得客戶回意，導(dǎo)致NB 板售價(jià)低于生產(chǎn)成本，瀚宇博和金像電四月份全面漲價(jià)5~10%，不接受漲價(jià)的客戶，將減少供應(yīng)量，并且規(guī)劃提升其他產(chǎn)品比重，瀚宇博的全球NB 板市占率為45%、金像電為22%，合計(jì)市占率接近70%，這二家供貨商第二季NB 板0~ +10%，預(yù)估第三季0~ +10%，皆低于NB 廠出貨展望，反應(yīng)NB 廠需要去尋找其他NB 板供應(yīng)商，認(rèn)為質(zhì)量穩(wěn)定度將會(huì)下滑。瀚宇博朝向服務(wù)器板等產(chǎn)品發(fā)展、金像電則是爭取平板計(jì)算機(jī)訂單。
(3) 光電板動(dòng)能小幅增溫：
志超為全球最大光電板供貨商，以往利用經(jīng)濟(jì)規(guī)模的量產(chǎn)優(yōu)勢，提供具有價(jià)格競爭力的產(chǎn)品，雖然市占率增加到25~28%，但受到生產(chǎn)成本增加、臺(tái)幣升值和大陸廠良率不佳的沖擊，毛利率由2010 年第一季21%一路下滑到2011 年第一季12%，公司在五月份漲價(jià)3%，有助于提升獲利率，不過志超產(chǎn)品的平均價(jià)格仍低于同業(yè)，且面板廠商營運(yùn)仍面臨壓力，健鼎暫無跟進(jìn)調(diào)價(jià)的計(jì)劃。臺(tái)表科配合友達(dá)和群創(chuàng)而興建的蘇州二廠和東莞二廠，分別在第二季和第三季完工，加上取得大陸家電業(yè)者的訂單，近期營收可望持續(xù)創(chuàng)新高到八月份，預(yù)估第二季+15%、第三季+25%。
(4) 銅箔基板第二季降價(jià)反應(yīng)生產(chǎn)成本：
因?yàn)镻CB 廠商已在第一季建立一定的銅箔基板庫存，第二季采購力道減弱，加上近期銅價(jià)由每噸10000 美元回跌到8500 美元，銅箔基板廠商五月份小幅降價(jià)以反應(yīng)生產(chǎn)成本。聯(lián)茂、臺(tái)光電、臺(tái)耀第二季營運(yùn)-10~ -5%。
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